Plass1 AS

Låneinformasjon

Risikoklasse	C
Lånebeløp (NOK)	1 638 000
Transjer	3 (5)
Låntaker	Plass1 AS
Lånets formål	Infrastrukturarbeider
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 11 mnd
Sikkerhet	Pant i eiendom
Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)*	61%
Årlig rente	11%
Tegningsperiode	2022-11-02 – 2022-11-08
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Nei

*LTV, lån i forhold til forventet salgspris estimeres til ca 61% etter at alle lån er utbetalt. Total gjeld i prosjektet er på 17,9 MNOK (14,8 MNOK i Kameo lån + 3,14 MNOK i gjeld på gårdshuset). Med en verdivurdering på 29,35 MNOK på ferdig arbeider gir dette gir en samlet LTV på 61,1%.

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Plass1 AS, org nummer 987 856 998. Selskapet ønsker å låne 1 700 000 av en låneramme på totalt 14 800 000 fra Kameos långivere.

Transje 1-3 (7 MNOK) skal gå til infrastrukturarbeider på nordsiden hvor 40 hyttetomter skal legges ut for salg. Transje 1-3 skal amortiseres med NOK 175.000 per tomt, slik at disse transjene er nedbetalt når alle tomtene på nordsiden er solgt. Eventuelt resterende lånebeløp vil bli refinansiert om 12 måneder.

Transje 4 og 5 går til infrastruktur på sørsiden. Kameo publiserer ikke transje 4 før:

1. Minst 30% av hyttetomtene på nordsiden er solgt til utviklere
2. Opsjonstomtene 17/52, 17/54 and 17/62 er overført til Plass1 AS
3. Kameo har mottatt kontrakt fra entreprenør for arbeidet på sørsiden
4. Kameo mottar skriftlig bekreftelse fra Kystverket om at Plass1 AS kan motta sjømassen vederlagsfritt og bekreftelse fra Kystverket om at de har startet utdypningen av Skinnabrokleia

Låntaker	Plass1 AS
Organisasjonsnummer	987 856 998
Lånebeløp (NOK)	14 800 000
Transje	3 av 5 (NOK 1 638 000)
Lånets formål	Infrastruktur
Tilbakebetalingsplan	Delvis amortisering/refinansering
Årlig rente	11%
Månedlig rente	0,92%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 11 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	3 662 000	11%	Pant i eiendom	Avsluttet
	1 700 000	11%	Pant i eiendom	Avsluttet
2	1 638 000	11%	Pant i eiendom	Pågående
3	4 000 000	11%	Pant i eiendom	Kommende
4	3 800 000	11%	Pant i eiendom	Kommende
Totalt	14 800 000

Sikkerhetspakke

Tovik resort skal utvikles over seks tomter på totalt 52.740m2. Låntaker eier i dag to tomter (17/77 og 17/53- Herøy kommune) gjennom Plass1 AS og en tomt er eid privat av Sven Torvik hvor det står et gårdshus i dag (17/72-Herøy kommune). Kameos långivere vil få første prioritet i 17/77 og 17/53, og andre prioritet i 17/72 hvor det står et pantekrav i dag på 5,5 MNOK med 3,1 MNOK i utestående lån.

Videre har Plass1 AS opsjon på å kjøpe de tre resterende tomtene (17/52, 17/54 og 17/62- i Herøy Kommune) av kommunen for 580tkr. Her vil Kameos långivere få første prioritet i alle tomtene.

Pantsetter	Plass1 AS/ Sven Torvik
Långiverombud*	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	17/77, 17/53, 17/52, 17/54, 17/62 – Herøy kommune
Prioritet	1. prioritet med pantebeløp NOK 19 980 000
Sikkerhetsobjekt i **	17/72- Herøy kommune
Prioritet	2. prioritet med pantebeløp NOK 19 980 000

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Sven Torvik og sønnen Rein Sindre Torvik har jobbet med utviklingen av Torvik Resort over mange år. For å komme dit de er nå er det blitt lagt ned rundt 10 MNOK i prosjektkostnader, som i hovedsak har vært egenkapitalfinansiert. Området er i dag ferdig regulert til fritidshus og turisme i form av ‘Herberge og bevertning’.

Sven Torvik og Rein Sindre Torvik eier begge 42,5% av selskapet, mens Anders H. Schau og Yien Chiong eier 10% og 5% respektivt.

Sven Torvik er daglig leder i selskapet og har lang fartstid innen utvikling av tilsvarende type satsninger. Han har blant annet vært med å utvikle Son Spa og Strømstad spa sammen med Nils Christoffer Gevelt, gjennom Nordic Resort.

Rein Sindre Torvik er styreleder i selskapet og prosjektleder for Torvik Resort. Rein Sindre har erfaring med eiendomsutvikling og tidligere vært prosjektleder og salgsansvarlig i Urbanhus Kristiansund.

Anders Hagbarth Schau er aktivt styremedlem i selskapet og har lang fartstid innen finans og shipping. Anders har levd store deler av sitt voksne liv i Asia og er i dag medeier og senior partner i North Cape, som er et selskap som tilbyr konsulenttjenester knyttet til finansiering, kjøp, salg og leie av fartøy innen shipping, offshore og luftfart. Utover dette har vært med på flere utbyggingsprosjekter. Kameo publiserte tidligere år et lån (Lager for Alle) hvor Anders også har en aktiv rolle.

Finansiell informasjon

Se bilag.

Plass1 AS ble opprettet av Sven Torvik i 2005, men det har ikke vært aktivitet i selskapet de siste årene. Utviklingen av Torvik Resort ble tidligere gjort gjennom Nordic Resort AS som eide 65% av Plass1 AS. I juli 2022 ble eiendelene bokført i Plass1 AS som skal drive prosjektet videre. Selskapet gjennomførte samtidig en emisjon.

Per 31.07 har selskapet egenkapital på 7,38 MNOK og gjeld på 2,76 MNOK hvorav 1,81 MNOK er langsiktig gjeld til eiere.

Prosjektet

Torvik resort skal bestå av hyttefelt og fjellstuer for salg, landskapshotell med velvære- og aktivitetssenter og marina. Gjennom utformingen av prosjektet er det lagt vekt på bærekraft og Sporstøl Arkitekter har blitt engasjert som arkitekt.

Det har hele veien vært god dialog med kommunen som er svært positive til prosjektet ettersom det vil bidra til økt turisme i området. I 2019 utbedret kommunen linje og spenn i luft og grunn på feltet for å tilrettelegge for utbyggingen.

Transje 1-3 på totalt 7 MNOK skal gå til infrastrukturarbeider på nordsiden av tomten. Her skal det seksjoneres ut 40 hyttetomter på 500m2 som skal selges videre til utbyggere. Arbeidet skal utføres av Aurvoll og Furesund AS som er en erfaren og solid maskinentreprenør som operer over hele Søre Sunnmøre. Entreprisearbeidet på nordsiden er på 2,7 MNOK. Arbeidet på nordsiden av tomten er forventet å være ferdig i løpet av Q2 2023. Nordsiden er verdivurdert til 11,5 MNOK som tilsvarer 288trk per tomt.

Første transje bidro også til finansering av fire flyttbare overnattingsmoduler som skal leies ut. Modulene er bestilt og leveres fra Podtown AS med LIAB som mellomledd- ‘Atmosfære’ er den utvalgte modellen. Låntaker estimerer 120 overnattingsdøgn per modul årlig med høysesong fra mai til oktober. Årlige leieinntekter er estimert på ca. 1,4 MNOK for de fire enhetene. Modulene koster til sammen 4,5 MNOK, hvor 2,3 MNOK er betalt med egne midler ved bestilling.

Transje 4 og 5 skal gå til infrastrukturarbeider på sørsiden av tomten, samt kjøp av tre opsjonstomter.

Området

Tovik Resort ligger i vakre naturomgivelser på Torvik i Herøy kommune i Møre og Romsdal. Fra Torvik er det to daglige avganger med Hurtigruten til Ålesund. Salmet reisetid til Ålesund er ca. 1.5 time med bil og ferge. Videre er det ca. 40 minutters kjøretid til Hovden flyplass som har 6 direkteflyvninger til Oslo daglig.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.