Lönsamt hyresbolag söker rörelsekapital

Låneinformasjon

Risikoklasse	C
Lånebeløp (NOK)	3 000 000
Transjer	1
Låntaker	Oslo Logistikk Senter AS
Anledning til lån	Driftskapital
Løpetid	Min 3 mån | Maks 36 mån
Sikkerhet	Kausjon og pant i fordring
Årlig rente	12%
Tegningsperiode	2019-12-10 – 2019-12-20
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Oslo Logistikk Senter AS, 917 842 434. Selskapet ønsker å låne totalt NOK 3 000 000 fra Kameos långivere.

Det er et annuitetslån, med månedlige renter og avdrag. Morselskapet, Juell Gruppen AS, får ikke betale utbytte til aksjonærene under lånets løpetid.

Låntaker	Oslo Logistikk Senter AS
Organisasjonsnummer	917 842 434
Lånebeløp (NOK)	3 000 000
Transje	1
Anledning til lån	Driftskapital
Tilbakebetalingsplan	Månedlig amortisering gjennom driftsinntekter
Årlig rente	12%
Månedlig rente	1%
Frekvens på amortisering	Annuitet
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Fleksibel løpetid	Min 3 mån | Maks 36 mån

Sikkerhetspakke

Pantsetter	Juell Gruppen AS
Långiverombud*	Lindorff Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	Alle krav/beløp som Pantsetter har mot Anne Tove Imset AS og som springer ut av salgsavtale datert 21. november 2019, angående salg av et søsterselskap.
Kausjonist(er)	Juell Gruppen AS på NOK 4 050 000

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Oslo Logistikk Senter ble etablert i 2016 og er en del av Juell Gruppen AS. Juell Gruppen AS er et familieeid investeringsselskap som er eid av far og sønn Per Andreas Juell, og Benjamin Andreas Juell.

Oslo Logistikk Senter AS sin virksomhet består av fremleie av logistikklokaler på Manglerud, straks utenfor Oslo sentrum. Selskapet leier et lagerbygg som de videre fremleier til en rekke aktører. Forretningsmodellen er ganske enkel, og både kostnadene og inntektene er relativt stabile.

Utleieporteføljen består av over 13 avtaler med ulike aktører. Selskapet baserer sin virksomhet på langvarige kontrakter og gode relasjoner til sine leietakere. Kontraktene har løpetider på 3 år og oppover, og den største leietakeren har 8 år igjen av sin kontrakt. Flere av leietakerne har selv investert i tilpasning av lokalene, og har både lager og operasjonelle funksjoner basert her.

Finansiell informasjon

Selskapet omsatte for NOK 6,5m i 2018, og har per 1.11.2019 omsatt for 8,9m. Selskapets prognose er at de lander på ca NOK 1,3m for hele året. De er på nær 100% kapasitetsutnyttelse i eiendommen så et nivå rundt ca NOK 1,3m vil også være et realistisk anslag for de kommende årene.

Resultatregnskap	2018	31.10.2019
Sum Inntekter	6 491 934	8 913 351
Sum driftskostnader	-5 694 648	-7 975 226
Driftsresultat (EBIT)	797 286	938 125
EBITDA	797 286	938 125
Sum Finansielle poster	-103 483	-40 294
Resultat etter finansielle poster	693 803	897 831
Bokslutdisposisjoner	-	-
Resultat før skatt	693 803	897 831
Skatt på årets resultat	-204 635	-264 812
Årets resultat	489 168	633 019

Balanse	2018	31.10.2019
Sum Matrielle anleggsmidler	-	-
Sum immatrielle anleggsmidler	-	-
Sum finansielle anleggsmidler	6 106 148	6 106 148
Sum Anleggsmidler	6 106 148	6 106 148
Sum kortsiktige fordringer	484 624	726 744
Sum Kasse og bank	230	155 346
Sum omløpsmidler	484 854	882 090
Sum eiendeler	6 591 002	6 988 238
Sum egenkapital	32 913	32 913
Sum langsiktig gjeld	2 295 228	1 138 833
Sum kortsiktig gjeld	4 262 861	4 919 665
Sum egenkapital og gjeld	6 591 002	6 091 411

Key ratios	2018	YTD
EBIT margin	12,3 %	10,5 %
EBITDA margin	12,3 %	10,5 %
Res.margin	7,5 %	7,1 %
EBITDA / Eiendeler	12,1 %	13,4 %
Current ratio	11,4 %	17,9 %
Rentebetjeningsgrad	8,48	22,46
NIBD / EBITDA	2,88	1,05
Totalkapitalrentabilitet	12,1 %	15,4 %
Gjeldsgrad	199	184
Soliditet	0,5 %	0,5 %

Prosjektet

Oslo Logistikk Senter AS har i flere år benyttet sin overskuddslikviditet til å investere i søsterselskapene under Juell Gruppen AS gjennom konserninterne lån. Disse selskapene er per dags dato ikke i stand til å betjene lånene til Oslo Logistikk Senter AS, som betyr at låntager har behov for å tilføre likviditet.

Gruppen har nå solgt ut et av selskapene i gruppen, og vil motta betaling for dette over en periode på tre år. Betalingen er variabel og beregnes som en andel av omsetningen til selskapet som selges. Det er dermed knyttet risiko til betalingen, men det er budsjettert med at inntekten vil overstige NOK 3 000 000 over 3 år.

Disse midlene, sammen med inntektene i Oslo Logistikk Senter AS vil benyttes til betjening av dette lånet.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ utvikling av utleiepriser kan påvirke likviditeten i selskapet. Både låntaker, og leietakere kan under lånets løpetid gå konkurs.