Fastighetsbolag söker lån till vidareutveckling och tillväxt

Låneinformasjon

Risikoklasse	B
Lånebeløp (NOK)	6 500 000
Transjer	1 (1)
Låntaker	Witor Entreprenør AS
Lånets formål	Refinansiering og driftskapital
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 24 mnd
Sikkerhet	1.pri pant i eiendom
Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)*	34%
Årlig rente	8%
Tegningsperiode	2020-10-26 – 2020-11-01
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

*LTV, lån i forhold til forventet salgspris estimeres til ca 34% etter at alle lån er utbetalt

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Witor Entreprenør AS, 917 980 020. Selskapet ønsker å låne totalt NOK 6 500 000 fra Kameos långivere. Witor Entreprenør AS har i dag et lån gjennom en ekstern investor på NOK 5 000 000, som skal refinansieres gjennom lån fra Kameo. Videre skal Witor betale ned på selskapets kassekreditt og øke generell likviditet i selskapet.

Lånet sikres med 1.prioritets pant i en tomt i Hemsedal.

Witor Entreprenør AS skal tilbakebetale lånet gjennom refinansiering, eller ved salg av prosjekter i egenregi.

Eiendommen som pantsettes er solgt til datterselskap Skadvinveien 1 AS, men morselskap Witor Entreprenør står fremdeles som hjemmelshaver i grunnboken.

Låntaker	Witor Entreprenør AS
Organisasjonsnummer	917 980 020
Lånebeløp (NOK)	6 500 000
Transje	1 (1)
Lånets formål	Refinansiering og driftskapital
Tilbakebetalingsplan	Refinansiering eller salg
Årlig rente	8%
Månedlig rente	0,667%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 24 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	6 500 000	8%	1.pri pant i eiendom	Pågående
Totalt	6 500 000

Sikkerhetspakke

Pantsetter	Witor Entreprenør AS
Långiverombud*	Lindorff Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	3042-68/58
Prioritet	1.prioritet med pantebeløp NOK 8 775 000

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er gjort opp i sin helhet.

Selskapet

Witor Entreprenør AS ble etablert i 2016. Personene bak selskapet har 30 års relevant erfaring. Selskapet driver med eiendomsutvikling og entreprenørarbeid med fokus på boligeiendom. Arbeidet består av både rene totalentreprisekontrakter for eksterne byggherrer og egenregiprosjekter. De er opptatt av standardisering og systematisering av byggeprosessen. Selskapet har hatt en sterk og lønnsom vekst siden oppstart.

Selskapet har i dag et pågående prosjekt som består av 24 leiligheter i Hønefoss, hvorav 19 leiligheter allerede er solgt. Prosjektet er estimert å være ferdig i juli 2021. Da starter de opp prosessen med forhåndssalg av et nytt prosjekt i samme området, hvor planlagt byggestart er august 2021.

Witor har utført en rekke tidligere prosjekter både i egenregi og som entreprenører:

Link til hjemmeside her.

Tor Øyvind Skaug er gründer og selskapets største aksjonær (90% eierandel). Skaug er byggmester med erfaring fra byggebransjen siden 1987, og har gjennomført en rekke prosjekter gjennom årene.

Finansiell informasjon

Forenklet regnskap (Morselskap)	2018	2019
Omsetning	16 324 124	44 406 996
Direkte kostnader	15 981 957	37 993 896
Driftsresultat	342 167	6 413 100
Netto finans	- 512 164	- 808 296
Skatt	- 260 400	1 210 944
Resultat	90 403	4 393 860
Balanse:
Sum anleggsmidler	37 478	91 916
Sum omløpsmidler eks kontanter	23 273 911	46 393 004
Kontanter og lignende	178 998	99 538
Sum eiendeler	23 490 387	46 584 458
Sum egenkapital	2 628 949	5 893 859
Sum langsiktig gjeld	13 313 974	31 735 722
Sum kortsiktig gjeld	7 547 464	8 954 877
Sum egenkapital og gjeld	23 490 387	46 584 458

Tallene over viser regnskapet til morselskap (låntakende selskap).

Selskapet har hatt en sterk og lønnsom vekst siden oppstart i 2016. All inntekt frem til august 2021 er kontraktsfestet, og det er dermed lav risiko for redusert inntekt i denne perioden. Witor fører regnskap kun én gang i året, og det er derfor bare regnskap fra året 2019 som er tilgjengelig.

Prosjektet

Dette lånet er ikke knyttet til et spesifikt prosjekt. Midlene fra lånet skal refinansiere et lån hos eksterne långivere og øke likviditeten til selskapet.

Lånet har 1.prioritets pant i en tomt i Hemsedal. Tomten er regulert for hotell/utleieleiligheter, og har en takst fra en autorisert takstmann på NOK 19 200 000. LTV beregnes å være 34%. Det foreligger rammetillatelse til å bygge 3000kvm på tomten.

Området

Tomten i Hemsedal ligger attraktivt og sentralt til og i nærhet til andre hoteller, Hemsedal skisenter, restauranter og utesteder. Det er få andre regulerte tomter som denne i området, som gjør eiendommen ekstra ettertraktet for potensielle utviklere.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.