Selskap søker finansiering for oppkjøp av to eiendommer

Lånets sikkerhet er 1. prioritetspant i delfelt seks og syv.

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Festningsåsen 6-7 AS er et SPV eid av Maryal AS (30%), Sub Sea Services Group AS (50%), Lerck Invest AS (10%) og Snötind Invest AS (10%). Personene bak disse selskapene eier også Akershus Prosjekt AS, som er selskapet som eier fire av de øvrige delfeltene i Festningsåsen. Delfelt 4 eies i dag av ABChus, men er planlagt tilbakekjøpt av aksjonærene i Akershus Prosjekt AS.

Maryal AS eies 100% av Patrick Andreas Rød Møgster. Patrick har tidligere jobbet som corporate treasurer i DOF Subsea AS og er i dag investor med bla. store aksjeposter i Lerøy Seafood ASA og DOF ASA.

Sub Sea Services Group AS (SSSG) eies av Jostein Kvamme (92%) som er den største aksjonæren i dette prosjektet. Even Skov Bakkemyr er CFO i SSSG og har rollen som styreleder og byggherre i prosjektselskapene.

Lerck Invest AS eies 100% av Aleksander Meidell-Hagewick som er daglig leder i Akershus Prosjekt, og sammen med Even Skov Bakkemyr har det overordnede ansvaret for utviklingen i prosjektet. Aleksander har tidligere jobbet med finans, økonomi og eiendom, og i 2017 solgte han et selskap til Amesto Group sammen med Ørjan A. Lønning. Aleksander jobbet deretter som Advisory Manager i Amesto med sterkt fokus på eiendom og bygg/anlegg før han i 2019 gikk ut av Amesto for å jobbe fulltid med egne investeringer.

Snötind Invest AS eies 100% av Ørjan Agyeman Lønning. Sammen med Aleksander har de to også utviklet diverse selskaper, bla. Quantik i samarbeid med Amesto, PwC og Microsoft. Ørjan har tidligere jobbet som controller for flere eiendomsselskaper, før han ble regionsdirektør i Amesto Accounthouse. Ørjan gikk ut av Amesto i 2021 for å jobbe fulltid med egne investeringer.

Finansiell informasjon og vedlegg

Festningsåsen 6-7 AS ble stiftet i 2022 og har dermed ingen historikk å vise til.

De fire eierselskapene, Maryal AS, Sub Sea Services Group AS, Lerck Invest AS og Snötind Invest AS, hadde eiendeler til en samlet bokført verdi på 219 MNOK i 2020. Av denne summen var 133 MNOK finansiert med egenkapital og 86 MNOK med gjeld.

Aleksander Meidell-Hagewick og Ørjan Agyeman Lønning eier i tillegg 100% av Lerck AS og Snötind AS. Disse to selskapene hadde eiendeler til en samlet bokført verdi på 128 MNOK i 2020. Av denne summen var 118 MNOK finansiert med egenkapital og 10 MNOK med gjeld.

Det har blitt inngått forpliktende leieavtaler mellom Maryal AS, Sub Sea Services Group AS, Lerck AS, Snötind AS, og Festningsåsen 6-7 AS for å sikre god rentebetjeningsevne i låneperioden. Leieavtalene genererer 2,4 MNOK i årlige renteinntekter til Festningsåsen 6-7 AS

Årsregnskap SSSG AS 2020

Årsregnskap Snötind Invest AS 2020

Årsregnskap Maryal AS 2020

Årsregnskap Lerck Invest AS 2020

Festningsåsen er et større boligutviklingsfelt i Aurskog-Høland og det er vurdert at det totale prosjektet vil ha en utviklingstid på 10-15 år. Festningsåsen 6-7 AS søker NOK 18 000 000 av Kameo til utkjøp av delfelt seks og syv. Delfelt seks er i dag en råtomt uten infrastruktur på totalt 54 461 m2 og er regulert for boligutnyttelse. Delfelt syv er en råtomt på totalt 80 000 m2 og er foreløpig ikke regulert for boligformål. Etter ferdig bygget infrastruktur skal tomtene i de to delområdene selges videre til eiendomsutviklere. Det er forventet at infrastrukturarbeidet begynner i 2025.

Tomtekjøpsavtale for delfelt seks og syv ble inngått i 2016 med kjøpesum 19 MNOK og overdragelse 28.02.2022.

Delfelt 1-5 er allerede kjøpt ut fra den opprinnelige avtalen og infrastrukturarbeider er godt i gang. Tomtene i delfelt 1 ferdigstilles med infrastruktur i løpet av Q1 2022 og er allerede forhåndsolgt til diverse eiendomsutviklere til en verdi av ca. 63,5 MNOK.

For delfelt 2 og 3 har man innhentet anbud fra diverse entreprenører for infrastrukturarbeidet som skal gjøres her. Det er forventet at dette arbeidet vil begynne sommeren 2022 og ferdigstilles i løpet av ca. 8 måneder.

Realia utførte en tomtevurdering av delfelt seks i november 2020. Verdien av dette delfeltet er av Realia vurdert å ligge på 111,4 MNOK før infrastrukturarbeider.

Newsec utførte en tomtevurdering av hele Festningsåsen-prosjeket i desember 2020. Basert på dette vurderer Newsec at verdien til delfelt seks ligger på 117 MNOK før infrastrukturarbeider. I tillegg vurderer de delfelt syv til å ha en verdi på 34,5 MNOK før infrastrukturarbeider. Realia har ikke gjort en tomtevurdering av delfelt syv.

Basert på dette har Kameo lagt til grunn verdivurderingen til Realia av delfelt seks og Newsec sin vurdering av delfelt syv i sin kredittbehandling. Samlet verdi av disse to estimatene tilsvarer ca. 146 MNOK. Gitt et Kameo-lån på 18 MNOK gir dette en samlet LTV på 12,3%.

Lånets løpetid er satt til 24 måneder med opsjon til 12 måneders forlengelse.

Utviklingsfeltet ligger i Bjørkelangen i Aurskog-Høland, som er ca. 50 min med bil til Oslo og ca. 20 min til Sverige.

Kommunen har over de siste 20 årene hatt en total befolkningsvekst på 31%, som ligger 12% over befolkningsveksten i Norge generelt. Veksten skyldes hovedsakelig tilflyttere og ikke organsisk vekst. Det forventes en årlig befolkningsvekst på 2% i årene som kommer, hvor 80% av veksten skal skje rundt kommunesenteret, Bjørkelangen.

Prisutviklingen på boliger i Bjørkelangen har vært positiv de siste tre årene.