G. Foss Eiendom AS

Låneinformasjon

Risikoklasse	C
Lånebeløp (NOK)	2 000 000
Transjer	2 (5)
Låntaker	G. Foss Eiendom AS
Lånets formål	Byggelån
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 12 mnd
Sikkerhet	Pant i eiendom + kausjon fra morselskap
Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)*	71%
Årlig rente	11%
Tegningsperiode	2022-10-28 – 2022-11-02
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

*LTV, lån i forhold til forventet salgspris estimeres til ca 71% etter at alle lån er utbetalt

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til G. Foss Eiendom AS, organisasjonsnummer 926 285 823. Selskapet ønsker å låne 2 000 000 NOK av en låneramme på totalt 10 000 000 NOK fra Kameos långivere. Andre transjen finansierer første del av byggingen av tomansboligene. Resterende låneramme er går til oppføring av de to eneboligene og utbetales i transjer ut fra prosjektets byggeprosess. En av to boliger er solgt.

Lånet sikres med første prioritets pant i eiendommen i tillegg til en kausjon fra morselskapet i gruppen, G. Foss Holding AS, begrenset til 1 200 000 NOK.

Låntaker	G. Foss Eiendom AS
Organisasjonsnummer	926 285 823
Lånebeløp (NOK)	2 000 000
Transje	2 (5)
Lånets formål	Tomtekjøp
Tilbakebetalingsplan	Salg av oppførte boliger
Årlig rente	11%
Månedlig rente	0,92%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Rentebetalingsdag	12 hver måned
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 12 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	2 000 000	11%	Pant i eiendom + kausjon fra morselskap	Fullført
2	2 000 000	11%	Pant i eiendom + kausjon fra morselskap	Pågående
3	2 000 000	11%	Pant i eiendom + kausjon fra morselskap	Kommende
4	2 000 000	11%	Pant i eiendom + kausjon fra morselskap	Kommende
5	2 000 000	11%
Totalt	10 000 000

Sikkerhetspakke

Pantsetter	G. Foss Eiendom AS
Långiverombud*	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	4601-122/34
Prioritet	1. prioritet med pantebeløp 13 500 000 NOK
Kausjonist(er)	G. Foss Holding AS ned 1 200 000 NOK

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Låntakende selskapet G. Foss Eiendom AS er et datterselskap av holdingselskapet G. Foss Holding AS. Holdingselskapet er heleid av Geir M. Foss. Det er ingen ansatte i låntakende selskap, og selskapet opererer kun som eier av prosjektselskapene for utviklingsprosjekter.

Bolig og Byggutvikling AS er det andre datterselskapet til G. Foss Holding AS og er det utførende selskapet som står for oppføring av byggeprosjektene i gruppen. Selskapet var tidligere et entreprenørselskap som etter hvert gikk over til å utføre prosjekter i egen regi. De fokuserer på småhusprosjekter og har en rekke referanseprosjekter bestående av oppføring av eneboliger, tomannsboliger og firemannsboliger.

Over tid har selskapet tilegnet seg et bredt nettverk med faglig kompetanse som de benytter godt i alle prosjekter de utfører. Selskapets interne kompetanse, i kombinasjon med sitt eksterne nettverk, gjør at de kan bistå kunder eller levere egne prosjekter fra A-Å med alt fra prosjektering til nøkkelferdige boliger. Per i dag har selskapet flere pågående prosjekter i ulike faser, hvorav flere også gjøres i joint ventures sammen med andre lokale aktører.

Gruppen har tidligere lånt 5,7 MNOK gjennom Kameo for oppføring av en tomannsbolig i Bergen. Lånet ble tilbakebetalt våren 2021. Videre har de lånt 10,5 MNOK til tomtekjøp og oppføring av tre boliger i Bergen. Alle tre enhetene er ferdigstilt, og to er overlevert til kunde. I den forbindelse har selskapet tilbakebetalt 6,5 MNOK av lånet til investorene. Til slutt har de lånt 4 MNOK til kjøp av en tomt i Lillestrøm med rammetillatelse til oppføring av en tomannsbolig.

Finansiell informasjon

Se bilag.

Vedlagt er årsregnskapet 2021 og resultat og balanse hittil i år for G. Foss Eiendom AS. Vi gjør oppmerksom på at perioderegnskap for 2021 er urevidert, og avvik kan forekomme når endelig regnskap foreligger.

Det er registrert betalingsanmerkninger på et selskap i gruppen, men dette er bekreftet gjort opp av låntaker.

Prosjektet

Selskapet har kjøpt en eiendom i Bergen kommune. Avtalen ble inngått tidligere i mars 2022. På eiendommen i dag står det en enebolig. Selskapet har selv lagt inn 1 000 000 NOK i tomtefinansiering, kombinert med 2 000 000 NOK i tomtefinansiering gjennom Kameo.

Det foreligger rammetillatelse til oppføring av to nye eneboliger på tomten og selskapet har igangsettelsestillatelse til å rive eksisterende bolig og grunnarbeid. De to eneboligene som skal bygges planlegges å være 182 kvm og 142 kvm med adresse Hetlevikstraumen 8 og 10. Én enhet er forhåndsolgt, og selskapet skal nå sette i gang grunnarbeidet for boligene.

Bolig og Byggutvikling AS vil fungere som totalentreprenør i prosjektet og planlegger at prosjektet skal være ferdigstilt innen 12 måneder fra byggestart.

Det er estimert totale prosjektkostnader på omtrent 12 MNOK inkludert finanskostnader. Totalt vil 2 MNOK finansiere tomtekjøpet, og resterende 8 MNOK finansierer byggekostnad som fordeles utover flere transjer. Resterende kostnader dekkes med egenkapital. Transjene fordeles dermed slik:

• 2 MNOK til tomtekjøp
• 2 MNOK til grunn- og betongarbeid
• 2 MNOK til levering av bolig- og byggematerialer
• 2 MNOK til å føre opp tett hus
• 2 MNOK til innvendige arbeider og tekniske installasjoner

Én bolig er forhåndsolgt til 6,5 MNOK, og den siste boligen ligger ute for salg. Det er forventet samlet salgsinntekt for de to enhetene på 14 MNOK, på henholdsvis 6,5 MNOK og 7,5 MNOK per enhet.

Byggeprosess
Gårds- og bruksnummer	4601-122/34
Adresse	Hetlevikstraumen 8 og 10
BOA	324 totalt
Byggeår	2023
Antall enheter som skal bygges	2
Innvilget byggetillatelse	Ja
Totalentreprise	Ja, Bolig og Byggutvikling AS
Estimert produksjonstid	9 måneder

Salgsprosess
Antall enheter	2
Størrelse	165 kvm og 184 kvm
Forhåndsolgt	Nei
Ansvarlig megler	EiendomsmeglerVest
Planlagt innflytting	Q3 2023

Området

Eiendommen ligger i Loddefjord som er et mindre boligområdet omtrent 15 minutters kjøretur vest for Bergen sentrum. Boligene som føres opp har en god beliggenhet like ved sjøen midt mellom Vestkanten og Haakonsvern. Det er et barnevennlig boligområde med korte avstander til barnehager, skoler og idrettsanlegg, i tillegg til gode turområder.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.