#4456 - Erfarne utviklere søker vekstfinansiering

Låneinformasjon

Risikoklasse	B
Lånebeløp (NOK)	1 500 000
Transjer	10 (TBD)
Låntaker	Atlas Eiendom AS
Lånets formål	Vekstkapital
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 28 mnd
Sikkerhet	Aksjepant
Årlig rente	14 %
Tegningsperiode	2023-12-07 – 2023-12-14
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

Nøkkelinformasjonsdokumentet for denne investeringen er tilgjengelig for nedlasting her.

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Atlas Eiendom AS, 921 176 317. Selskapet ønsker å låne NOK 1 500 000 av en låneramme på totalt NOK 50 000 000 fra Kameos långivere. Kameos långivere har hittil lånt ut NOK 23 792 500.

Lånet sikres med pant i 100% av aksjene til låntaker, som er morselskap i gruppen. Pantesikkerheten deles med alle investorer i alle transjer i lånet, inkludert de som allerede er utbetalt. Låntaker forplikter seg dessuten til:

1) Å opprettholde en bokført egenkapital på minimum 30% av selskapets totalkapital. Subordinerte aksjonærlån med lenger løpetid enn lånet via Kameo er å anse som egenkapital.

2) Årlig utbyttebegrensning på 6MNOK, såfremt det er innenfor krav 1.

Låntaker	Atlas Eiendom AS
Organisasjonsnummer	921 176 317
Lånebeløp (NOK)	1 500 000
Transje	10 (TBD)
Lånets formål	Vekstkapital
Tilbakebetalingsplan	Salg av prosjekter
Årlig rente	14 %
Månedlig rente	1,17 %
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Rentebetalingsdag	28. hver måned
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 28 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	7 785 500	10%	Aksjepant	Avsluttet
2	2 500 000	9%	Aksjepant	Avsluttet
3	2 498 000	9%	Aksjepant	Avsluttet
4	1 940 000	9 %	Aksjepant	Avsluttet
5	2 000 000	10%	Aksjepant	Avsluttet
6	2 000 000	9,5%	Aksjepant	Avsluttet
7	2 000 000	9,5%	Aksjepant	Avsluttet
8	1 500 000	9,5%	Aksjepant	Avsluttet
9	1 569 000	10%	Aksjepant	Avsluttet
10	1 500 000	14 %	Aksjepant	Pågående
11 -	24 707 500	TBD	Aksjepant	Kommende
Totalt	50 000 000

Det kan forekomme avvik mellom faktisk antall transjer og størrelsen på transjene sammenlignet med det som er oppgitt her. Total lånesum med pant i aksjene vil ikke overstige NOK 50 000 000.

Sikkerhetspakke

Lånet sikres med pant i 100% av selskapets aksjer.

Pantsetter	Andersen Holding AS, Meta Capital AS, OBN Eiendom AS, Marketer Technologies AS, Sky Capital AS, Norgesgruppen Eiendomskreditt AS
Långiverombud	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt	Pant i 100% av aksjene i Atlas Eiendom AS, 921 176 317

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Atlas har på kort tid bygget seg opp til å bli en betydelig aktør på Østlandet. Siden oppstarten i 2018 har selskapet solgt bolig for over 1 milliard og har prosjekter for ytterligere 3,5 milliarder under utvikling. Selskapet startet med utvikling av småhusprosjekter, men utvikler i dag de fleste typer eiendom, både bolig og næring. Konsernet har åtte ansatte, og sysselsetter rundt 170 årsverk.

I august 2022 gjorde selskapet en rettet emisjon mot NorgesGruppen Eiendomskreditt AS, som selskapet har inngått et strategisk samarbeid med.

Teamet i Atlas består av følgende nøkkelpersoner:

Christer er daglig leder i Atlas Eiendom og har jobbet med eiendomsutvikling siden 2012. Christer har over 30 prosjekter på sin CV, og fungerer som prosjektleder i Atlas i tillegg til sine oppgaver som daglig leder.

Magnus er utdannet økonom og dataingeniør, og har bakgrunn fra Microsoft og IBM i tillegg til å ha grundet flere selskap selv. Magnus er styreleder i Atlas Eiendom AS.

Joachim er ansatte som Prosjektdirektør og har lang erfaring fra å jobbe på entreprenørsiden, blant annet hos entreprenøren POB

Fredrik er selskapets CFO og har bakgrunn som revisor fra EY.

I tillegg til eiendomsrelaterte prosjekter har Atlas også satset på teknologiutvikling. Ved bruk av egenutviklet teknologi overvåker selskapet markedet, priser prosjekter, kjøper kontrakter og digitaliserer kundereisen for boligkjøpere. Sistnevnte skjer gjennom Journey Technologies AS, en plattform som håndterer ettersalgsprosessen i et nybyggprosjekt. Journey har i dag kunder i tre land og blant annet Skanska og OBOS som kunder. Profilerte aktører som Anders Opsahl gjennom Opsahl Verdi og Marketer Technoloiges har gått inn på eiersiden i selskapet.

Til informasjon har Atlas Utvikling AS endret navn til Atlas Eiendom AS i 2022. Derfor fremkommer det ulike navn ved alle tidligere publiserte transjer.

Finansiell informasjon

Se bilag.

Atlas Eiendom AS er morselskapet i konsernet. Lønn og andre administrasjonskostnader blir tatt i dette selskapet, mens prosjektene alle ligger i SPV’er som er helt eller delvis eid av Atlas. Dermed er ikke prosjektene synlige i balansen til Atlas Eiendom. Per desember 2022 har selskapet en verdijustert egenkapital på 95 MNOK.

Prosjektet

Dette lånet er ikke knyttet til et spesifikt prosjekt, men som generell vekstkapital. Som en utvikler i vekst ønsker selskapet å utvide sine finansieringsalternativer, og vil i den forbindelse benytte crowdfunding og Kameos plattform.

Lånene planlegges tilbakebetalt i forbindelse med ferdigstillelse av prosjekter, tilbakebetaling av innlån til prosjekter, utbytte fra samarbeidsprosjekter og konsulenthonorarer. Selskapet har ellers også en god kontantbeholdning som brukes aktivt til å blant annet utvikle prosjekter, utsette byggelån og annen arbeidskapital.

Se tidligere transjer her:

Lån #3872
Lån #3931
Lån #3934
Lån #4029
Lån #4179
Lån #4242
Lån #4247
Lån #4255
Lån #4296

Statusoppdatering november 2023:

2023 startet meget godt for Atlas, til tross for et tregere eiendomsmarked. De har utnyttet usikkerhetene i markedet til å kjøpe totalt 19 nye prosjekter, de fleste er kjøpt på opsjon eller forbeholdt godkjent regulering, rammetillatelse eller lignende. Majoriteten av eiendommene ligger i Stor-Oslo og er forholdsvis jevnt fordelt mellom bolig- og næringsprosjekter. Utsalgsverdien fra prosjektene er estimert til ca to milliarder kroner og bidrar til å nesten doble utsalgsverdien på tomtebanken vår.

På salgssiden har selskapet solgt eiendom (primært boliger) for over 90 millioner hittil i 2023. Dette er noe ned fra i fjor, men Atlas er fortsatt godt fornøyde med dette volumet tatt markedet i betraktning.

Atlas Eiendom har også i 2023 gjennomført ansettelse av en ny prosjektdirektør som vil ha det overordnede ansvaret for gjennomføringen av prosjektene. Joachim kommer fra entreprenøren POB, og de har både god erfaring med han og POB gjennom flere prosjekter. De er overbevist om at denne nye tilveksten til teamet vil styrke vår prosjektstyringskapasitet og bidra til en enda bedre gjennomføring av våre prosjekter.

Området

Atlas har spesialisert seg innen markedet i Stor-Oslo, og fokuserer primært på utviklingsprosjekter innen bolig og næring.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til at du taper pengene dine. Som investor må du være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake og Kameo garanterer ikke for verken rettidig rente- og tilbakebetaling, eller at slik betaling i det hele tatt skjer.

Driftslån med sikkerhet i aksjer eller selskapets eiendeler innebærer alltid risiko. Selskapets evne til å betale renter og avdrag etter hvert som de forfaller vil påvirkes av selskapets inntekter og utgifter over tid, konkurransen i markedet, etterspørselen etter selskapets varer og tjenester, og i hvilken grad selskapets eiere har vilje og evne til å tilføre selskapet mer kapital ved behov.

Du finner mer informasjon om risiko ved investeringen i nøkkelinformasjonsdokumentet som er tilgjengelig for nedlastning under låneinformasjon, øverst på siden her.