Erfaren fastighetsutvecklare söker finansiering för frigörelse av eget kapital

Transjeplan er en indikasjon og kan variere etter prosjektets fremgang.

*Långiveragenten innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere. 
**Långiveragenten slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Sikkerhetsobjekt 0301-228/283/1-11 er leilighetsseksjoner i en bygård i Rathkes gate i Oslo kommune. Det er allerede tinglyst to pant på disse seksjonene. Et pant til Nordic Corporate Bank ASA med pantebeløp 70 000 000 NOK og underliggende gjeld på 67 700 000 NOK, og et pant til Intrum Capital AS på 6 885 000 NOK med underliggende gjeld på 5 100 000 NOK. Pantet til Intrum Capital er tinglyst i forbindelse med utestående lån til Kameos långivere: lån 4128 og 4140.

Lånet sikres også med pant i 100% av aksjene i Kubik Eiendom AS, som er låntakende selskap og morselskapet i gruppen. Det stilles også pant i 100% av aksjene i disse prosjektselskapene:

Bakkehaugveien 15 AS

Dette selskapet er prosjektselskapet som har pågående oppføring av fire eneboliger i Bakkehaugveien på Tåsen i Oslo kommune. Prosjektet er forventet ferdigstilt i Q4 2023 og har forhåndssolgt tre av fire enheter, mens den siste enheten er holdt av for salg etter ferdigstillelse.

Rathkesgt 15 AS

Dette selskapet er et prosjektselskap som eier en bygård på Grünerløkka i Oslo kommune. Renoveringen er i gang og leilighetene er forventet ferdigstilt i løpet av 2023. Gården vil etter renoveringen ha totalt 19 eksklusive utleieenheter, i en kombinasjon av enheter leid ut på langtidsutleie, og enheter leid ut på korttidsutleie (leilighetshotell). Estimerte årlige leieinntekter for gården er på ca 5-6 MNOK.

Hellumhjørnet Bolig AS

Dette selskapet er et prosjektselskap som har leilighetsprosjekt med 14 leiligheter under utvikling på Kalbakken i Oslo kommune. Prosjektet har fått innvilget rammetillatelse og det er klart til å påbegynne riving og grunnarbeider, parallelt med salgsprosessen av leilighetene. Prosjektet planlegges bygd med moduler, noe som medfører at byggetiden blir redusert opptil 50%, sammenlignet med konvensjonelle byggemetoder.

Kubik Eiendom AS er et eiendomsselskap med hovedfokus på boligprosjekter i Oslo og områder med nærhet til Oslo. Selskapet ble etablert i 2016, og har siden oppstart gjennomført en rekke vellykkede prosjekter som inkluderer både utvikling av råloft til flere nye leiligheter, samt utvikling av større småhusprosjekter. Selskapet har den senere tid også utviklet leilighetsprosjekter, med alt fra ca 15-200 boenheter. Selskapet utvikler unike prosjekter med et spesielt sterkt fokus på arkitektur og design, samt materialbruk og kvalitet. Noe som har resultert i salgsrekorder og stor oppmerksomhet rundt selskapets prosjekter. Siden oppstarten har eiere verken tatt ut lønn eller utbytte fra selskapet.

Kubik har toppfinansiert flere av sine prosjekter gjennom Kameo tidligere, inkludert prosjekter i Eiriks gate, Linjeveien, Høgtunveien og Rosteds gate. Alle lån knyttet til disse prosjektene er tilbakebetalt. Per i dag har selskap i samme gruppe som Kubik Eiendom to utestående lån til Kameos långivere, utover vekstkapitallånet som nå skal tilbakebetales: 9 609 000 NOK til Hellumhjørnet Bolig AS som er et prosjektselskapet som eier eiendommen på Kalbakken i Oslo, og 5 100 000 NOK til Rathkesgt 15 AS som eier bygården på Grünerløkka i Oslo.

Videre så har Kubik i dag en portefølje med total salgsverdi på ca 1.5 mrd NOK, og en verdijustert egenkapital (netto porteføljeverdi) på ca 420 MNOK. Det er en god spredning i prosjektene både tidsmessig og i størrelse. Prosjektene i selskapets portefølje består av alt fra loftsleiligheter og småhusprosjekter, til bygårder og leilighetsprosjekter. Selskapet har i 2023 ferdigstilt et prosjekt bestående av tolv ene- og tomannsboliger i Høgtunveien. Videre forventer selskapet å ferdigstille prosjekt bestående av fire eneboliger i Bakkehaugveien på Tåsen, også i løpet av Q4 2023. På dette prosjektet er tre av fire enheter forhåndsolgt, mens den siste enheten er holdt av for salg etter ferdigstillelse. Selskapet forventer dessuten å ferdigstille rehabilitering av bygården i Rathkes gate på Grünerløkka - også dette i løpet av 2023. I tillegg til ovennevnte prosjekter har selskapet også fire prosjekter som er i prosess med prosjektering og rammesøknad; Hegdehaugsveien, Årrundveien, Åkerøveien og Sørumsvingen. Disse prosjektene er bankfinansiert. Se tabell under for mer informasjon på hele porteføljen:

*Estimert salgsverdi er den forventede verdien av prosjektet når det er ferdigstilt.

Les mer om Kubik Eiendom og deres prosjekter her: www.kubikeiendom.no

Organisasjonsstruktur

Finansiell informasjon og vedlegg

Årsregnskap 2021 - Kubik Eiendom AS

Kubik Eiendom AS - foreløpig resultat 2022

Kubik Eiendom AS - foreløpig balanse 2022

Av årsregnskapet 2021 fremkommer det at Kubik Eiendom AS hadde negativt resultat og egenkapital i 2020 og 2021. Det skyldes fortsatt pågående prosjekter i selskapets portefølje.

Resultat og balanse for 2022 er ikke endelig revidert og offentlig godkjent. Selskapet forventer positivt resultat på nesten 13,4 MNOK og har med det opparbeidet en egenkapital på nesten 10 MNOK.

Dette lånet er ikke til et spesifikt prosjekt, men en frigjøring av egenkapital fra egen portefølje, for å tilbakebetale vekstkapitallån 3657, 3702 og 3715 for å ferdigstille prosjekter. Selskapet fikk i 2021 innvilget en låneramme på 10 000 000 NOK for å finansiere vekst i selskapet. Kubik har vokst kraftig siden oppstart, og med midlene fra ovennevnte lån har selskapet blant annet ansatt COO som har ansvar for den daglige driften, samt hhv prosjektleder og kontroller som bistår med både oppfølging av prosjektene på byggeplassen, så vel som prosjektering av pågående prosjekter i selskapets portefølje.

Grunnen til at selskapet ønsker dette lånet for å frigjøre kapital, er at deres prosjekt på Høgtunveien og Bakkehaugveien er blitt noe forsinket, som har påvirket likviditeten i selskapet og muligheten til å betale tilbake vekstkapital lånet som ble gitt i 2021. Låntaker stiller selv med resterende lånebeløp, og jobber med å finne en løsning på dette. Det er en forutsetning for utbetaling av dette lånet at vekstkapitallån 3657, 3702 og 3715 blir fult tilbakebetalt, og du som investor er dermed garantert å ikke ende med en dobbelt-investering.

Det Oslo-baserte selskapet driver primært med utvikling av boligprosjekter og har i dag en portefølje med total salgsverdi på ca 1.5 mrd NOK, og en verdijustert egenkapital (netto porteføljeverdi) på ca 420 MNOK. Finansieringen i dette tilfellet er tilknyttet frigjøring av opparbeidet egenkapital og vil benyttes til investering i driften ved tilbakebetaling av vekstkapitallån.

Prosjektportefølje

Kubik Eiendom har per i dag syv prosjekter i sin portefølje:

Tilbakebetalingsplan

Pant i selskapets utbyttekrav innebærer at Kubik Eiendom AS forplikter seg til å sørge for at det betales utbytte eller likvidasjonsutbetaling i den utstrekning det er tilgjengelig fra datterselskap. Prosjektet i Bakkehaugveien er forventet ferdigstilt Q4 2023, og gevinsten skal uavkortet brukes til å tilbakebetale herværende lån.