Finansiering av fastighetsbolag i tillväxtfas

Låneinformasjon

Risikoklasse	B
Lånebeløp (NOK)	1 500 000
Transjer	8 (TBD)
Låntaker	Atlas Eiendom AS
Lånets formål	Vekstkapital
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 28 mnd
Sikkerhet	Aksjepant
Årlig rente	9,5%
Tegningsperiode	2023-03-23 – 2023-03-30
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Atlas Eiendom AS, 921 176 317. Selskapet ønsker å låne NOK 1 500 000 av en låneramme på totalt NOK 50 000 000 fra Kameos långivere. Kameos långivere har hittil lånt ut NOK 20 723 500.

Lånet sikres med pant i 100% av aksjene til låntaker, som er morselskap i gruppen. Pantesikkerheten deles med alle investorer i alle transjer i lånet, inkludert de som allerede er utbetalt. Låntaker forplikter seg dessuten til:

1) Å opprettholde en bokført egenkapital på minimum 30% av selskapets totalkapital. Subordinerte aksjonærlån med lenger løpetid enn lånet via Kameo er å anse som egenkapital.

2) Årlig utbyttebegrensning på 6MNOK, såfremt det er innenfor krav 1.

Låntaker	Atlas Eiendom AS
Organisasjonsnummer	921 176 317
Lånebeløp (NOK)	1 500 000
Transje	8 (TBD)
Lånets formål	Vekstkapital
Tilbakebetalingsplan	Salg av prosjekter
Årlig rente	9,5%
Månedlig rente	0,79%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Rentebetalingsdag	28. hver måned
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 28 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	7 785 500	10%	Aksjepant	Avsluttet
2	2 500 000	9%	Aksjepant	Avsluttet
3	2 498 000	9%	Aksjepant	Avsluttet
4	1 940 000	9 %	Aksjepant	Avsluttet
5	2 000 000	10%	Aksjepant	Avsluttet
6	2 000 000	9,5%	Aksjepant	Avsluttet
7	2 000 000	9,5%	Aksjepant	Avsluttet
8	1 500 000	9,5%	Aksjepant	Pågående
9 -	27 776 500	TBD	Aksjepant	Kommende
Totalt	50 000 000

Det kan forekomme avvik mellom faktisk antall transjer og størrelsen på transjene sammenlignet med det som er oppgitt her. Total lånesum med pant i aksjene vil ikke overstige NOK 50 000 000.

Sikkerhetspakke

Lånet sikres med pant i 100% av selskapets aksjer.

Pantsetter	Andersen Holding AS, Meta Capital AS, OBN Eiendom AS, Marketer Technologies AS, Sky Capital AS, Norgesgruppen Eiendomskreditt AS
Långiverombud	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt	Pant i 100% av aksjene i Atlas Eiendom AS, 921 176 317

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Atlas har på kort tid bygget seg opp til å bli en betydelig aktør på Østlandet. Siden oppstarten i 2018 har selskapet solgt eiendom for over 1 milliard og har prosjekter for ytterligere 1,5 milliarder under utvikling. Selskapet startet med utvikling av småhusprosjekter, men har med tiden utviklet seg til å omfatte større reguleringsprosjekter, utvikling av lagerbygg, studentboliger, kjøp av kontrakter i nybyggprosjekter og teknologiutvikling. Konsernet har åtte ansatte, og alle virksomhetene sysselsetter nå rundt 170 årsverk.

I august 2022 gjorde selskapet en rettet emisjon mot NorgesGruppen Eiendomskreditt AS, som selskapet har inngått et strategisk samarbeid med.

Christer er daglig leder i Atlas Eiendom og har jobbet med eiendomsutvikling siden 2012. Christer har over 30 prosjekter på sin CV, og fungerer som prosjektleder i Atlas i tillegg til sine oppgaver som daglig leder.

Magnus er utdannet økonom og dataingeniør, og har bakgrunn fra Microsoft og IBM i tillegg til å ha grundet flere selskap selv. Magnus er styreleder i Atlas Eiendom AS.

I tillegg til eiendomsrelaterte prosjekter har Atlas også satset på teknologiutvikling. Ved bruk av egenutviklet teknologi overvåker selskapet markedet, priser prosjekter, kjøper kontrakter og digitaliserer kundereisen for boligkjøpere. Sistnevnte skjer gjennom Journey Technologies AS, en plattform som håndterer ettersalgsprosessen i et nybyggprosjekt.

Journey har allerede selskaper som Veslefrikk og Koteng på kundelisten. Nylig gjennomførte Jouney en emisjon hvor de hentet 10 millioner i egenkapital til en prising på 50 millioner. Profilerte aktører som Anders Opsahl gjennom Opsahl Verdi og Marketer Technoloiges gikk inn på eiersiden. Etter emisjonen eier fortsatt Atlas 25% av selskapet gjennom sitt datterselskap Atlas X AS.

Til informasjon har Atlas Utvikling AS endret navn til Atlas Eiendom AS i 2022. Derfor fremkommer det ulike navn ved tidligere publiserte transjer.

Finansiell informasjon

Se bilag.

Atlas Eiendom AS er morselskapet i konsernet. Lønn og andre administrasjonskostnader blir tatt i dette selskapet, mens prosjektene alle ligger i SPV’er som er helt eller delvis eid av Atlas. Dermed er ikke prosjektene synlige i balansen til Atlas Eiendom. Per desember 2022 har selskapet en verdijustert egenkapital på 95 MNOK.

Prosjektet

Dette lånet er ikke knyttet til et spesifikt prosjekt, men som generell vekstkapital. Som en utvikler i vekst ønsker selskapet å utvide sine finansieringsalternativer, og vil i den forbindelse benytte crowdfunding og Kameos plattform.

Området

Atlas har spesialisert seg innen markedet i Stor-Oslo, og fokuserer primært på utviklingsprosjekter innen bolig og næring.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Driftslån med sikkerhet i aksjer eller selskapets eiendeler innebærer alltid risiko. Selskapets evne til å betale renter og avdrag etter hvert som de forfaller vil påvirkes av selskapets inntekter og utgifter over tid, konkurransen i markedet, etterspørselen etter selskapets varer og tjenester, og i hvilken grad selskapets eiere har vilje og evne til å tilføre selskapet mer kapital ved behov.

Som investor må du være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.