Finansiering av tomt i Aurskog-Høland

Låneinformasjon

Risikoklasse	B
Lånebeløp (NOK)	9 000 000
Transjer	1 (1)
Låntaker	Aust Bolig AS
Lånets formål	Tomtefinansiering
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 18 mnd
Sikkerhet	1. pri pant i eiendom og selskapsgaranti
Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)*	55%
Årlig rente	8%
Tegningsperiode	2022-05-19 – 2022-05-25
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

*LTV, lån i forhold til dagens verdi av tomtene estimeres til ca 55% etter at lånet er utbetalt

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Aust Bolig AS, 928 234 541. Selskapet ønsker å låne NOK 9 000 000 fra Kameos långivere.

Aust Bolig AS kan ikke betale utbytte eller tilbakebetale aksjonærlån under lånets løpetid.

Låntaker	Aust Bolig AS
Organisasjonsnummer	928 234 541
Lånebeløp (NOK)	9 000 000
Transje	1 (1)
Lånets formål	Kjøp av tomter
Tilbakebetalingsplan	Bygging og salg av boliger
Årlig rente	8%
Månedlig rente	0,67%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Rentebetalingsdag	25. hver måned
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 18 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	9 000 000	8%	Pant i eiendom samt selskapsgarantier	Pågående
Totalt	9 000 000	8%

Sikkerhetspakke

Lånet sikres med første prioritets pant i de seks tomtene som finansieres.

Aksjonærene stiller en begrenset garanti på totalt 4MNOK gjennom sine holdingselskaper.

Ved salg av tomter/boliger vil selskapet betale tilbake 1,5MNOK av lånet per tomt før pant kan slettes.

Pantsetter	Aust Bolig AS
Långiverombud*	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	Gnr/bnr 2/431, 2/432, 2/433, 2/434, 2/435, 2/439 i Aurskog-Høland kommune
Prioritet	1. prioritet med pantebeløp 12 150 000
Kausjonist(er)	G. Foss Holding AS – 2 000 000 Snötind Invest AS – 1 000 000 Lerck Invest AS – 1 000 000

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Aust Bolig AS er et joint-venture selskap som er etablert for å utvikle boliger på Festningsåsen i Bjørkelangen, Aurskog-Høland Kommune. Selskapet er eid av G.Foss Eiendom AS (50%), Lerck Invest AS (25%) og Snötind Invest AS (25%). Alle aktørene er tidligere låntakere av Kameo.

G.Foss Eiendom AS eies 100% av Geir Morten Foss gjennom hans holdingselskap G.Foss Holding AS. Geir Morten Foss har lang erfaring innenfor eiendomsbransjen og er eier av G.Foss gruppen som består av to hovedselskaper. Bolig og Byggutvikling AS, som er entreprenørselskapet i gruppen og utfører oppdrag for både interne prosjekter men også på vegne av eksterne kunder. De siste årene har gruppen utviklet flere prosjekter i egen regi, og disse eies G.Foss Eiendom AS eller datterselskaper av G.Foss Eiendom AS.

Lerck Invest AS eies 100% av Aleksander Meidell-Hagewick som er daglig leder i Akershus Prosjekt, og sammen med Even Skov Bakkemyr har det overordnede ansvaret for utviklingen i prosjektet. Aleksander har tidligere jobbet med finans, økonomi og eiendom, og i 2017 solgte han et selskap til Amesto Group sammen med Ørjan A. Lønning. Aleksander jobbet deretter som Advisory Manager i Amesto med sterkt fokus på eiendom og bygg/anlegg før han i 2019 gikk ut av Amesto for å jobbe fulltid med egne investeringer.

Snötind Invest AS eies 100% av Ørjan Agyeman Lønning. Sammen med Aleksander har de to også utviklet diverse selskaper, bla. Quantik i samarbeid med Amesto, PwC og Microsoft. Ørjan har tidligere jobbet som controller for flere eiendomsselskaper, før han ble regionsdirektør i Amesto Accounthouse. Ørjan gikk ut av Amesto i 2021 for å jobbe fulltid med egne investeringer.

Finansiell informasjon

Se bilag.

Prosjektet

Tomtene er en del av Festningsåsen, som er et større boligutviklingsfelt i Aurskog-Høland. Aust Bolig AS har inngått avtale om å kjøpe 6 ferdigregulerte tomter hvor de planlegger å føre opp 6 tomannsboliger. Oppføring av boligene vil gjøres i etapper, og et eventuelt byggelån vil få en andre prioritets sikkerhet bak långivere i dette lånet.

Selskapet forventer å bygge totalt 1800kvm BRA på disse tomtene, fordelt på 12 enheter på 150kvm hver. Det er planlagt at søknad til kommunen sendes i løpet av mai.

Selger har stått for regulering av tomtene, tilrettelagt infrastruktur med veier, VA og strøm inn til tomtegrensene. I tillegg har selger på egen regning utført grunnarbeid på tomtene, noe som forenkler byggeprosessen og eliminerer en stor risiko for utvikler.

Tomtene er verdivurdert av en lokal eiendomsmegler til NOK 2 950 000 per tomt, altså en samlet verdi på NOK 17 700 000 for alle tomtene.

For ordens skyld bør det nevnes at tomtene kjøpes av Akershus Prosjekt AS, hvor Aleksander Meidell-Hagewick og Ørjan Lønning begge er aksjonærer (9,9% hver).

Byggeprosess
Gårds- og bruksnummer	Gnr/bnr 2/431, 2/432, 2/433, 2/434, 2/435, 2/439 i Aurskog-Høland kommune
Adresse	Eiendommene har foreløpig ikke gateadresser
BOA	150m2 per bolig
Byggeår	2022-23
Antall enheter som skal bygges	12
Innvilget byggetillatelse	Nei

Område

Utviklingsfeltet ligger i Bjørkelangen i Aurskog-Høland, som er ca. 50 min med bil til Oslo og ca. 20 min til Sverige.

Kommunen har over de siste 20 årene hatt en total befolkningsvekst på 31%, som ligger 12% over befolkningsveksten i Norge generelt. Veksten skyldes hovedsakelig tilflyttere og ikke organsisk vekst. Det forventes en årlig befolkningsvekst på 2% i årene som kommer, hvor 80% av veksten skal skje rundt kommunesenteret, Bjørkelangen.

Prisutviklingen på boliger i Bjørkelangen har vært positiv de siste tre årene.

Tomtene som Aust Bolig kjøper er verdivurdert til en samlet verdi på NOK 17 700 000, mens boligene selskapet planlegger å utvikle er vurdert til 55MNOK (4,6MNOK per halvdel av tomannsbolig).

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake. Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.