Franschisetagare söker finansiering för att öppna ny elektronik- och vitvarubutik

Låneinformasjon

Risikoklasse	C
Lånebeløp (NOK)	550 000
Transjer	1 (1)
Låntaker	Digerneset Elektro & Kjøkken AS
Lånets formål	Åpne ny elektro- og kjøkkenbutikk
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 36 mnd
Sikkerhet	Personlig kausjon
Årlig rente	12%
Tegningsperiode	2020-08-12 – 2020-08-17
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Digerneset Elektro & Kjøkken AS, 924 557 028. Selskapet ønsker å låne totalt NOK 550 000 fra Kameos långivere.

Lånet er sikret med personlig kausjon fra begge aksjonærene i selskapet.

Låntaker	Digerneset Elektro & Kjøkken AS
Organisasjonsnummer	924 557 028
Lånebeløp (NOK)	550 000
Transje	1 (1)
Lånets formål	Åpne ny elektro- og kjøkkenbutikk
Tilbakebetalingsplan	Månedlige renter og avdrag
Årlig rente	12%
Månedlig rente	1%
Frekvens på amortisering	Annuitet
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 36 mnd
Opsjon på forlengelse	Låneavtalen vil reflektere låntakers rett til å utsette tilsammen tre månedlige avdrags- og rentebetalinger med tre måneder

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	550 000	12%	Personlig kausjon	Pågående
Totalt	550 000

Sikkerhetspakke

Pantsetter	Digerneset Elektro & Kjøkken AS
Långiverombud*	Lindorff Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	Personlig kausjon
Kausjonist(er)	Espen Johansen, 742 500 NOK Arnt-Willy Blindheim, 742 500 NOK

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er gjort opp i sin helhet.

Selskapet

Selskapet som har blitt opprettet i forbindelse med franchiseavtalen heter Digerneset Elektro & Kjøkken AS, og eies 50% hver av aksjonærene Espen Johansen og Arnt-Willy Blindheim. Franchisegiveren for denne butikken er Elon Norge AS, som beskrives som Nordens største elektrokjede. Franchisekjeden har over 600 butikker i Norge, Sverige, Finland, Danmark og Island.

I Norge har kjeden 50 butikker fordelt over hele landet. Butikkomsetningen i 2018 lå på rundt 625 millioner kroner. De norske butikkene omsetter i snitt for rundt 12,5 millioner kroner i året, og har gjennomsnittlig 3,5 årsverk. Butikkene er i hovedsak lokalisert på mindre steder over hele landet. Elon er i en vekstfase og skal i den forbindelse etablere flere nye butikker i Norge. De har blant annet etablert ny butikk i Tromsø, Sogndal og Bergen (Fyllingsdalen).

Finansiell informasjon

Budsjettet er utarbeidet av Elon Norge AS, og er basert på nøkkeltall fra kjedens 40 andre butikker og regnskap, inkludert forventet leiekostnad.

Det forventes at Digerneset Elektro & Kjøkken AS vil ha en omsetning på 3,9 MNOK de tre første månedene med drift i 2020, med et årsresultat på 389 450 kroner. Videre har selskapet estimert omsetning på nesten 14 MNOK for 2021, 17 MNOK for 2022 og 20 MNOK for 2023. Forventet driftsresultat er beregnet å være på henholdsvis 451 083 kroner, 815 400 kroner og 1 156 532 kroner. Vekst i omsetning for 2022 er 21,4%, sammenliknet med 2021. Vekst i 2023 vil være 17,6%, sammenliknet med året 2022.

Selskapet forutser å ikke ha noe langsiktig gjeld (utover lånet gjennom Kameo), anleggsmidler eller avskrivninger de neste årene. Tilbakebetaling av varelageret som lånes av Elon Norge AS er inkludert i budsjettet som en løpende betaling klassifisert som varekostnader.

Tall fra andre butikker i elektrokjeden viser at butikkene ikke har vært hardt rammet som følge av koronakrisen, og flere butikker har hatt en økning i omsetning det siste året.

Nedenfor vises budsjett og balanse for de tre siste månedene i 2020 og for 2021, 2022 og 2023. I budsjetter har selskapet ført 2020 og 2021 i samme balanse.

Budsjett 2020-2023:

	Okt-des 2020	2021	2022	2023
Resultat
Salgsinntekter	3 900 000	13 999 000	17 000 000	19 999 000
Varekostnader	2 610 000	10 080 000	12 239 000	14 400 000
DB1	1 290 000	3 919 000	4 761 000	5 599 000
Lønnskostnader	424 050	1 678 050	1 830 600	1 967 550
Husleie	150 000	600 000	712 500	825 000
Andre driftskostnader	326 500	1 189 867	1 402 500	1 649 918
Avskrivninger	0	0	0	0
Driftsresultat	389 450	451 083	815 400	1 156 532
Resultat før skatt	389 450	451 083	815 400	1 156 532
		2020/2021	2022	2023
Balanse
Anleggsmidler		0	0	0
Varer		3 500 000	3 500 000	4 000 000
Kundefordringer		150 000	200 000	250 000
Diverse omløpsmidler		350 000	440 000	520 000
Sum eiendeler		4 000 000	4 140 000	4 770 000
Egenkapital		950 000	1 580 000	2 480 000
Langsiktig gjeld		0	0	0
Gjeld til kredittinstitusjoner		200 000	200 000	200 000
Leverandørgjeld		2 330 000	1 700 000	1 310 000
Annen kortsiktig gjeld		520 000	660 000	780 000
Sum egenkapital og gjeld		4 000 000	4 140 000	4 770 000
Nøkkeltall
Vekst i driftsinntekter (%)			21,4%	17,6%
EBIDTA margin (%)	10%	3,2%	4,8%	5,8%

Prosjektet

Prosjektet går ut på en avtale mellom franchisetakerne, Espen Johansen og Arnt-Willy Blindheim, og franchisegiver Elon Norge AS om å åpne en ny elektro- og kjøkkenbutikk. Under avtalen med franchisegiver Elon Norge AS, får butikken på Digerneset tilgang til Elon sitt konsept, innkjøpsbetingelser, retningslinjer og support. Franchisetaker skal eie og drive sin egen butikk. Butikklokalet vil være på omtrent 550 kvm, der 100 kvm består av kjøkkenutstilling. Franchisetaker Espen Johansen vil være ansatt som daglig leder gjennom aksjeselskapet Digerneset Elektro & Kjøkken AS.

Franchisegiver Elon Norge AS fremskaffer egnede lokaler og forhandling av leiekontrakter, og utleie av butikkinnredning til butikkene. Lokalet de skal leie vil stå klart i september 2020. Elon bistår med finansiering av butikk og varelager, og prosjekterer og bygger en nøkkelferdig butikk. Videre tilbyr de et skreddersydd opplæringsprogram til franchistaker og medarbeidere i forbindelse med åpning og overtakelse. Viktige ansvarsområder for franchisetaker er blant annet butikkens økonomi og drift i henhold til konseptet, samt faglig, operativ ledelse av de ansatte i butikken. Kapitalbehovet for avtalen med Elon Norge AS er NOK 500 000.

Området

Butikken skal være sentralt plassert på Digerneset næringspark i Ålesund kommune, og området ses på som et regionalt knutepunkt. Det har vært en sterkere vekst av innbyggere i kommunen enn snittet for landet de siste 12 månedene, og befolkningsveksten er forventet å fortsette. Andre butikker i området har gjort det en god del bedre enn forventet i 2019. Utviklingen gjelder før koronakrisen inntraff. Det er også planlagt å bygge flere boliger i nærområdet.

Utbyggerne av området bestemmer hvilke butikker de vil ha inn, og har derfor et ønske om å ha inn Elon som eneste elektrobutikk på Digerneset. Det gjør at butikken ikke møter direkte konkurrenter i området, og de er tidlig ute i et området med sterk forventet befolkningsvekst.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.