Heroic AS

Låneinformasjon

Risikoklasse	C
Lånebeløp (NOK)	2 000 000
Transjer	3 (5)
Låntaker	Heroic AS
Lånets formål	Arbeidskapital
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 9 mnd
Sikkerhet	Pant i varelager, factoring og driftstilbehør + aksjepant + morselskapsgaranti
Årlig rente	12%
Tegningsperiode	2022-11-14 – 2022-11-21
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Heroic AS, 926 179 071. Selskapet ønsker å låne 2 000 000 av en låneramme på totalt 15 000 000 NOK fra Kameos långivere.

Låntaker	Heroic AS
Organisasjonsnummer	926 179 071
Lånebeløp (NOK)	2 000 000
Transje	3 (5)
Lånets formål	Arbeidskapital
Tilbakebetalingsplan	Kombinasjon av ordinære driftsinntekter/salg eiendeler/innhenting av kapital
Årlig rente	12%
Månedlig rente	1%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Rentebetalingsdag	11. hver måned
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 9 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	5 871 000	12%	Pant i varelager, factoring og driftstilbehør + aksjepant + morselskapsgaranti	Utbetalt
2	2 142 000	12%	Pant i varelager, factoring og driftstilbehør + aksjepant + morselskapsgaranti	Utbetalt
3	2 000 000	12%	Pant i varelager, factoring og driftstilbehør + aksjepant + morselskapsgaranti	Pågående
4	TBD	12%	Pant i varelager, factoring og driftstilbehør + aksjepant + morselskapsgaranti	Kommende
5	TBD	12%	Pant i varelager, factoring og driftstilbehør + aksjepant + morselskapsgaranti	Kommende
Totalt	15 000 000

Det kan oppstå avvik mellom faktisk antall transjer og beløp per transje fra tabellen over. Samlet lån vil aldri overstige 15 MNOK.

Sikkerhetspakke

Lån sikres med pant i varelager, factoring og driftstilbehør. I tillegg sikres lånet med aksjepant i 100% av aksjene i Heroic AS og morselskapsgaranti stilt av Heroic Group AS.

Pantsetter	Heroic AS
Långiverombud*	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	Varelager, factoring og driftstilbehør
Prioritet	1. prioritet med pantebeløp 135%
Kausjonist(er)	Heroic Group AS, begrenset til 15 MNOK

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Heroic AS er et heleid datterselskap av Heroic Group AS. Heroic Group AS er notert på Euronext NOTC, som er en markedsplass for unoterte selskaper. Steinbukken AS er den største aksjonæren til Heroic Group AS og eier 14,7% av selskapet. Steinbukken AS eies av gründer Joachim H. Haraldsen.

Heroic Group AS (tidligere Omaken Sports AS) ble etablert av tidligere pro-gamer og YouTuber Joachim H. Haraldsen som også er selskapets administrerende direktør. Den langsiktige visjonen til Joachim er å bygge en plattform for inkludering og mestringsfølelse gjennom gaming, der Heroic med sine hundretusenvis av følgere og globale eksponering vil bidra som et kraftfullt verktøy for å realisere denne.

Selskapets øvrige ledelse består av nøkkelpersoner med lang erfaring innenfor finans og konsulentvirksomhet med bakgrunn fra selskaper som DnB, Deloitte og Kearney.

Som følge av kapitalinnhentingen i 2021 fikk selskapet inn en rekke nye aksjonærer. Selskapets gründer er fremdeles den største aksjonæren i selskapet med 14,7%. Videre på listen følger blant annet Kvantia AS, Binkley Capital og Verdipapirfondet DnB SMB.

Heroic AS er en ledende e-sport organisasjon med hovedkvarter i Norge. Siden oppstart i 2020 har selskapet vokst til over 20 ansatte og har hentet inn 210 MNOK i finansiering. Selskapet har på kort tid sikret seg medeierskap i to av de mest attraktive esport-ligaene i verden, nemlig ESL Pro League og Blast Premier.

Per i dag har Heroic noen av verdens beste lag i spillene Counter-Strike Global Offensive («CS:GO»), Rainbow Six Siege og PUBG, og har flere imponerende resultater å vise til fra de største turneringene, , blant annet 2. plass i verdensmesterskapet i PUBG og 3. plass i verdensmesterskapet i CS:GO.

Oppdatert turneringsstatus for lagene til Heroic:

Selskapet har siden «transje» 2 kvalifisert seg for IEM Rio Major 2022 som er den største turneringen i Counter-Strike ligaen. Turneringen arrangeres i Rio de Janeiro nå, mellom 31.oktober og 13.november 2022. Premiepotten er på 1,25 millioner dollar. Selskapets deltakelse i turneringen vil også sikre viktige inntekter fra salg av digitale objekter som er knyttet opp mot turneringen. I tillegg er Counter-Strike laget kvalifisert til årets BLAST Premier Fall Finals som holdes senere i november 2022.

Laget til Heroic i Rainbow Six har også kvalifisert seg for turneringen Six Jönköping Major som ett av fire lag fra Europa, og holdes fra 21.november til 27.november. I tillegg har laget sikret seg en plass i sluttspillet i den europeiske ligaen, hvor kun de fire beste fra hele sesongen deltar. Laget ligger også godt an til å kvalifisere seg til Six Invitational, som er den mest prestisjefylte turneringen i Rainbow Six. I fjor var premiepotten på 3 millioner dollar. Heroic skal også lage kampanjer for Samsung sine nye gaming TVer, som vil bli publisert i slutten av november. I tillegg reforhandler Heroic flere av de nåværende avtalene sine. Operasjonelt har selskapet også tatt grep med tanke på å effektivisere den daglige driften ved å kutte en del kostnader for å fokusere på målsetningen om å være lønnsom i 2023.

Finansiell informasjon

Se bilag.

Heroic Group AS, morselskapet til Heroic AS vedtok kapitalforhøyelse på 18,6 MNOK i en ekstraordinær generalforsamling den 27.07.2022.

Prosjektet

Dette lånet er ikke knyttet til et spesifikt prosjekt, men tilføres for å styrke arbeidskapitalen til selskapet.

I forbindelse med at Heroic ble medlem og medeier av ESL Pro League, har selskapet gjennomført delbetaling i august. I tillegg til denne avtalen, har selskapet betaling for medlem- og medeierskapet i Blast Premier, hvor Heroic ble tatt opp som medlem i april. Denne betalingen har forfall i desember 2022.

Selskapet søker derfor et brolån gjennom Kameo, for å finansiere sin drift og styrke arbeidskapitalen frem til de skal tilføre ny egenkapital eller selskapet er selvfinansiert.

Medeierskapene i ESL Pro League og Blast Premier gir Heroic en god årlig inntekt med en betydelig finansiell oppside hvis selskapet presterer bra sportslig. Medlemskap i ligaene sikrer også Heroic deltakelse i mange av de største turneringene, noe som betyr at Heroic kan garantere god eksponering for sine kommersielle partnere.

Begge medeierskapene er omsettelige eiendeler som Heroic kan avhende hvis selskapets ledelse mener det er kommersielt mest fornuftig. Historisk sett har tilsvarende medeierskapstukturer både i tradisjonell sport og esport steget i verdi over tid.

Heroic har også lag i spillene PUBG og Rainbow 6 Siege. Her er det per i dag ingen medeierskapsstrukturer på plass, men Heroic er tatt inn som offisiell PUBG Partner i Europa og er lisensholder med Ubisoft som er spillutgiveren bak Rainbow 6 Siege.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Driftslån med sikkerhet i aksjer eller selskapets eiendeler innebærer alltid risiko. Selskapets evne til å betale renter og avdrag etter hvert som de forfaller vil påvirkes av selskapets inntekter og utgifter over tid, konkurransen i markedet, etterspørselen etter selskapets varer og tjenester, og i hvilken grad selskapets eiere har vilje og evne til å tilføre selskapet mer kapital ved behov.

Betaling av renter og avdrag kan blir forsinket, og i verste fall kan du tape hele investeringen din. Du må selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer, og om din økonomi tåler at lånet ikke blir tilbakebetalt som forutsatt. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.