Lån till Polar-Gruppen AS

Låneinformasjon

Risikoklasse	C
Lånebeløp (NOK)	2 500 000
Transjer	1
Låntaker	Polar-Gruppen AS
Lånets formål	Refinansiering
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 12 mnd
Sikkerhet	1.prioritetspant i tomt 500 000 NOK kausjon fra hver aksjonær
Lån i forhold til forventet salgspris (LTV)*	31%
Årlig rente	11%
Tegningsperiode	2022-09-12 – 2022-09-19
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

*LTV, lån i forhold til forventet salgspris estimeres til ca 31% etter at alle lån er utbetalt.

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Polar-Gruppen AS, 997 418 263. Selskapet ønsker å låne 2 500 000 NOK fra Kameos långivere.

Låntaker	Polar-Gruppen AS
Organisasjonsnummer	997 418 263
Lånebeløp (NOK)	2 500 000
Transje	1
Lånets formål	Refinansiering
Tilbakebetalingsplan	Tilbakebetaling eller refinansiering
Årlig rente	11%
Månedlig rente	0,92%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 12 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	2 500 000	11%	Pant i eiendom Kausjon fra aksjonærene	Pågående
Totalt	2 500 000

Sikkerhetspakke

Lånet sikres med første prioritets pant i eiendom som ligger i et veletablert villaområde i Sandefjord, omtrent 1,5 time kjøretur fra Oslo. Tomten er på 1080 kvadratmeter og er verdivurdert til 6 000 000 NOK. Hjemmelshaver på eiendommen er per i dag ikke registrert på Marianne Fjeldsend, men prosessen for overdragelse av hjemmel er i gang gjennom advokat. I tillegg sikres lånet med kausjon fra begge eierne av selskapet.

Som ved tidligere lån fra Kameo, vil selskapet betale rentekostnader gjennom selskapets kontantstrøm.

Pantsetter	Marianne Fjeldsend
Långiverombud*	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	3804-121/114, Sandefjord
Prioritet	1. prioritet med pantebeløp stort 3 375 000 NOK
Kausjonist(er)	Marianne Fjeldsend kausjonerer 500 000 NOK Thomas Fjeldsend-Bjørnstad kausjonerer 500 000 NOK

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Selskapet

Polar-Gruppen AS

Olaf Fjeldsend er administrerende direktør og styremedlem i Polar-Gruppen AS, og har lang erfaring i bransjen. Polar-Gruppen AS ble grunnlagt allerede i 1938, som en leverandør av miljøvennlig vannbehandlings utstyr rettet mot skip. I dag består gruppen av fire datterselskaper; Polar Miljø AS og Polar Internasjonal A/S med 100% eierandel, Polar Future AS med 70% eierandel og Firespear Protection System AS med 84% eierandel.

Thomas Fjeldsend-Bjørnstad er administrerende direktør i Firespear Protection System AS og Polar Future AS. Han er aksjonær i Polar-Gruppen AS, med en eierandel på 49%.

Marianne Fjeldsend er styreleder og aksjonær i Polar-Gruppen AS, og eier 50% av aksjene i selskapet.

Polar konsernet som helhet tilbyr effektive og miljøvennlige løsninger for avfallshåndtering og renhold, gjennom utvikling av egne produkter og samarbeid med anerkjente leverandører.

Polar Future AS

Et innovasjonsselskap som jobber med utvikling av egne produkter innen shipping og offshore.

Polar Internajsonal AS

Produksjon av avanserte vannbehandlings utstyr og systemer. Foreløpig har selskapet installert systemer i mer enn 3000 skip som er eid av over 600 selskaper. Kundegruppen er alt fra store supertankere, luksusliners og små ferger, med kunder i blant annet Norge, Danmark og Frankrike.

Firespear Protection System AS

Selskap er opprettet i 2017, de jobber med å utvikle brannslokkningsmaskiner som skal forhindre branner på avfallssstasjoner, og gjøre det lettere å slukke eventuelle branner. Her driver de fortsatt mest med utvikling.

Polar Miljø AS

Polar Miljø AS ble grunnlagt i 2011 og er blitt en landsdekkende leverandør av avfallsløsninger og avfallsutstyr i Norge. Selskapet består av 9 ansatte som jobber på tvers av administrasjon, salg og service. Polar Miljø leverer skreddersydde løsninger til både små og store selskaper, borrettslag, og kommuner, og jobber aktivt mot å finne de mest effektive og miljøbesparende løsningene for kunden.

Selskapet tilbyr et bredt utvalg maskiner som komprimerer avfall, herunder ballepressere og komprimatorer, i tillegg til renholdsmaskiner, containere og undergrunnssystemer. Ved å komprimere avfall reduserer man transportbehovet og belastingen på miljøet.

Polar Miljø AS tilbyr både salg og leasing av produkter, samt installasjon og vedlikeholds service. Ca. 15-20% av omsetningen kommer gjennom kjedeavtaler med etablerte aktører innen gjenvinning, detalj- og netthandel. Rundt 70% av omsetningen kommer gjennom leasing. Polar Miljø samarbeider med flere store finansieringsselskaper, med typisk leasing periode per maskin på 7 år. I dag har selskapet en stadig voksende ”sale- and lease-back” portefølje på 100 MNOK, med verdi opp mot 40% høyere enn anskaffelsessum. Polar Miljø tilbyr også service- og vedlikehold på maskinene, og denne porteføljen øker med 8-12% per år, samt indeks på 2-3%.

Finansiell informasjon

Se årsregnskap fra 2021 for Polar-Gruppen AS og Polar Miljø AS.
Selskapet har hatt en solid økning i egenkapital de siste årene, og kan vise til god vekst og likviditet i selskapet.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til tap. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren, og underentreprenører kan under lånets løpetid gå konkurs.