Leverantör av lagerenheter söker kapital till företagets projekt

Låneinformasjon

Risikoklasse	C
Lånebeløp (NOK)	2 000 000
Transjer	3 (5)
Låntaker	Lager For Alle AS
Lånets formål	Vekstkapital
Løpetid	Min 3 mnd | Maks 16 mnd
Sikkerhet	Se sikkerhetspakke
Årlig rente	12%
Tegningsperiode	2023-08-10 – 2023-08-16
Opsjon til forlengelse av tegningsperioden	Ja

Investeringsvilkår

Investeringen skjer gjennom et lån til Lager for Alle AS, 924 860 553. Selskapet ønsker å låne 2 000 000 av en låneramme på totalt 10 000 000 fra Kameos långivere. Selskapet har til nå lånt 3 842 000 NOK av sin totale låneramme.

Låntaker forplikter seg til følgende vilkår i forbindelse med kapitalinnhentingen:

1. Lager for Alle AS kan ikke utbetale utbytte i lånets løpetid, med mindre det foreligger et skriftlig samtykke fra Kameo.
2. Lager for Alle AS kan ikke nedbetale eksisterende eller fremtidig aksjonærgjeld i lånets løpetid, med mindre det foreligger et skriftlig samtykke fra Kameo. Kameo aksepterer at det tilbakebetales aksjonærlån på disse betingelsene:
   a) Samlet tilbakebetaling av aksjonærlån kan ikke overstige NOK 4 000 000.

Lånet har en løpetid på 10 måneder, i tillegg til en opsjon på forlengelse av løpetiden på 6 måneder.

Låntaker	Lager For Alle AS
Organisasjonsnummer	924 860 553
Lånebeløp (NOK)	2 000 000
Transje	3 (5)
Lånets formål	Vekstkapital
Tilbakebetalingsplan	Salg av lagerenheter i prosjektet Røyken 3
Årlig rente	12%
Månedlig rente	1%
Frekvens på amortisering	Full tilbakebetaling ved forfall
Frekvens på rentebetalinger	Månedlig
Fleksibel løpetid	Min 3 mnd | Maks 16 mnd

Transjer	Lånebeløp (NOK)	Årlig rente	Sikkerhet	Status
1	2 647 500	12%	Se sikkerhetspakke	Avsluttet
2	1 194 500	12%	Se sikkerhetspakke	Avsluttet
3	2 000 000	12%	Se sikkerhetspakke	Pågående
4-5	4 158 000	12%	Se sikkerhetspakke	Kommende
Totalt	10 000 000

Sikkerhetspakke

Pantsettere	Lfa Vest AS, Edeima Utvikling AS og Eivind Andreas Floberg
Långiverombud*	Intrum Capital AS
Sikkerhetsobjekt i **	3025-255/187/38 i Asker kommune 3025-255/187/11 i Asker kommune 100% av aksjene i Lfa Vest AS, org.nr. 930 671 533 Pant i Lager For Alle sine utbyttekrav
Prioritet	1. prioritet med pantebeløp 13 500 000 NOK i 3025-255/187/38 2. prioritet med pantebeløp 13 500 000 NOK i 3025-255/187/11 2. prioritet i 100% av aksjene i Lfa Vest AS

*Långiverombudet innehar Sikkerhetsobjektet som ombud for samtlige Långivere.

**Långiverombudet slipper pantet når de Sikkerhetsstilte Forpliktelsene er i sin helhet gjort opp.

Sikkerhetsobjekt 3025-255/187/11 er en lagerseksjon i Asker kommune der ett av styremedlemmene i Lager For Alle AS står som hjemmelshaver. Intrum Capital AS har første prioritets pant.

Sikkerhetsobjekt 3025-255/187/38 er en lagerseksjon i Asker kommune der en av aksjonærene i Lage For Alle AS står som hjemmelshaver. Samlet pantebeløp i denne enheten er 29 025 000 NOK, som sikrer Kameo lån til Lfa Vest AS på første prioritet og dette lånet til Lager For Alle AS på andre prioritet.

Lånet sikres også med andre prioritets pant i 100% av aksjene i prosjektselskapet, LFA Vest AS. Dette selskapet er prosjektselskapet som vil stå for utviklingen av Lager For Alle sitt Pilotveien-prosjekt.

Kameos långivere får også pant i Lager For Alle AS sitt utbyttekrav. Det innebærer at Lager For Alle AS forplikter seg til å sørge for at det betales utbytte i den utstrekning det er tilgjengelig fra datterselskap der de mottar overskuddet fra prosjektet i Røyken 3, forventet ferdigstilt i Q4 2023 / Q1 2024. Profitten skal uavkortet brukes til å tilbakebetale herværende lån.

I tillegg sikres lånet med personlig kausjon fra to av aksjonærene i selskapet, begrenset til totalt NOK 6 000 000.

Selskapet

Lager for Alle AS ble stiftet i mars 2020 av Sven Otto Røhne-Jakobsen og Espen Lundberg med bakgrunn i deres behov for å oppbevare biler. Fremfor å leie et lager, bestemte de seg for å kjøpe en tomt i Larvik for å bygge og selge lagerenheter selv. Otto og Espen oppdaget raskt at det var høy etterspørsel etter denne type lagerseksjoner i Viken, Vestfold og Telemark og etter deres suksess med tomten i Larvik har de nå fullført flere prosjekter i Tønsberg, Kongsberg og Røyken (totalt 6 prosjekter som er fullført til budsjett og innen tidsrammen).

Lager for Alle tilbyr nå skreddersydde lagerenheter i alle størrelser og behov. Lagerenhetene leveres isolert og kommer med LED belysning, separat dør og port, samt muligheten for ytterligere funksjoner som mesaniner, internett, oppvarming, samt enkle kontor- og toalettløsninger. Les mer om selskapet og deres prosjekter på hjemmesiden her: www.lagerforalle.no

Sven Otto Røhne-Jakobsen er utdannet elektroingeniør og har over 25 år bygget seg opp en bred kompetanse innen elektro og samkjøring av tekniske fag i utviklingen av næring- og kommunalbygg. Sven forvalter sin eierpost på 28,24% igjennom holdingselskapet RJ Utvikling AS.

Espen Lundberg er utdannet elektriker og har i over 14 år jobbet med prosjektering og som produktsjef for produkter til elektrobransjen. Espen forvalter sin eierpost på 28,24% igjennom holdingselskapet Edeima Utvikling AS.

I tillegg til de to gründerne har selskapet også fått med profesjonelle investorer inn på eiersiden. Blant annet eier EAF Holding AS 17,71%, Jaa Invest AS 11,38% og Lockies Family Trust 8,07% av selskapet.

EAF Holding AS, Eies av Eivind Floberg som har lang erfaring fra eiendoms investeringer på Østlandet. Han var blant annet med på å bygge en stor eiendoms portefølje med familien på Billingstad som i fjor ble realisert og solgt med en solid fortjeneste.

Jaa Invest eies av Anders Hagbarth Schau og Geir Magne Karlsen. Selskapet er en felles investerings plattform siktet inn mot eiendoms investeringer og er blant annet en stor aksjonær i bolig utvikling i Vestfold med samarbeid på utvikling av ca. 70 bo enheter gjennom leiligheter, eneboliger og eneboliger i rekke.

Lockies Family Trust eies av Andrew John Lockie. Andrew har tidligere hatt ansvaret for å lede all maritim transport for British Petroleum. I 2005 etablerte han sitt eget shipping selskap, som på det meste eide 35 skip for utleie. Dette selskapet er nå solgt og Andrew er i dag fulltidsinvestor med hovedfokus på eiendom, samt jernminer i Australia.

Resterende aksjer eies av Pro Bono AS (4,61%) og Varholmen Shipping AS (1,74%) eieren av Pro Bono, Erik Colin Fekete, har siden 1997 jobbet som advokat og driver sitt eget firma, Ad Arma Advokatfirma. Eieren av Varholmen Shipping, Anders Severinsen, er sammen med Anders Hagbarth Schau medeier og senior partner i North Cape.

Finansiell informasjon

Se bilag.

Resultat	2021	2022
Salgsinntekter	22 319 543	103 810 095
Driftsresultat (EBITA)	614 276	8 896 450
Avskrivninger	0	0
Finansinntekter	689	0
Finanskostnader	739 892	2 108 028
Resultat før skatt	739 203	6 788 422
Ordinært resultat	1 353 479	6 788 422
Balanse
Anleggsmidler	47 143 694	13 911 462
Omløpsmidler	833 381	45 382 843
Sum Eiendeler	47 977 076	59 294 305
Langsiktig gjeld	4 000 000	11 100 563
Kortsiktig gjeld	41 931 029	19 040 471
Sum Gjeld	45 931 029	30 141 034
Egenkapital	2 046 046	29 153 271
Sum egenkapital og gjeld	47 977 076	59 294 305

Prosjektet

Alle prosjektene til Lager for Alle AS struktureres i egne SPVer. Midlene fra dette lånet vil bli benyttet til å dekke banken sitt krav til egenkapital i prosjektene Barkåker 3 og Røyken 3, som er 100% eid av henholdsvis Barkåker T Eiendom AS og Rnp E2 AS. De to prosjektselskapene er heleid av Lager for Alle AS.

Røyken 3 består av totalt 57 lagerenheter, hvorav 70% er forhåndsolgt. Prosjektets totale kostnader er estimert til ca. 69,75 MNOK. Forventet salgsinntekt er estimert til 83,7 MNOK og prosjektets fortjeneste er dermed antatt å være 13,95 MNOK. DNB vil finansierer tomtekjøp og byggekostnader. Selskapet har mottatt igangsetting tillatelse og byggingen startet i juli 2023.

Barkåker 3 består av totalt 32 lagerenheter, hvorav 75% er forhåndsolgt. Prosjektets totale kostnader er estimert til ca. 45,9 MNOK. Forventet salgsinntekt er estimert til 58,4 MNOK og prosjektets fortjeneste er dermed antatt å være 12,5 MNOK. DNB har finansiert tomtekjøp og vil finansiere byggekostnadene underveis. Byggingen nærmer seg ferdigstillelse, og er forventet å stå klar i september 2023.

Det er Cosmic Bygg AS som vil stå for byggingen av lagerenhetene. Dette er samme entreprenør som Lager for Alle har brukt i tidligere prosjekter. Cosmic Bygg ble etablert i 1985 og har spesialisert seg på nøkkelferdige leveranser innen næringseiendom. Leveransen til Lager for Alle vil være en nøkkelferdig-leveranse med ferdigstillelsesgaranti.

Bilder av prosjektene

Barkåker:

Prosjektet nærmer seg ferdigstillelse, og er forventet å være klare for overlevering i september 2023. Se også video både innvendig og utvendig av prosjektet her:

Røyken:

Arbeidende startet opp etter mottatt igangsetting tillatelse i juni 2023. Dette prosjektet er forventet å stå ferdigstilt i Q1 2024.

Området

Lager for Alle har spesialisert seg på å levere skreddersydde lagerenheter i Viken, Vestfold og Telemark, hovedsakelig i Kongsberg, Røyken, Tønsberg og Larvik. De har også et pågående prosjekt i Kristiansund.

Bilag

Potensiell risiko ved å låne ut til prosjektet

Å investere gjennom Kameo innebærer alltid en risiko, og kan føre til at du taper pengene dine. Du må være klar over risikoen og selv gjøre en vurdering av lånet og prosjektet før du investerer. Det finnes ingen garanti for at du får det investerte beløpet tilbake og Kameo garanterer ikke for verken rettidig rente- og tilbakebetaling, eller at slik betaling i det hele tatt skjer.

Alle eiendomsprosjekt innebærer en viss risiko. Markedspriser kan bevege seg i begge retninger under lånets løpetid, og en negativ prisutvikling kan påvirke salgsrisikoen i prosjektet. Både utvikleren og andre aktører i prosjektet kan under lånets løpetid gå konkurs; og dette kan føre til at eiendommer som er stilt som sikkerhet vil måtte tvangsrealiseres i uferdig stand, noe som ofte vil påvirke salgsprisen betydelig.